21Shares Diversifikasi Custodian untuk Minimalkan Risiko pada Crypto ETF

21Shares, salah satu manajer aset terkemuka di industri kripto, telah mengambil langkah signifikan untuk meningkatkan keamanan dan efisiensi operasional produk Exchange-Traded Funds (ETF) kripto mereka.

Perusahaan ini baru saja menambahkan Anchorage Digital Bank dan BitGo sebagai custodian tambahan untuk dua produk utamanya, yaitu ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) dan 21Shares Core Ethereum ETF (CETH).

Langkah ini diambil untuk mengurangi risiko "single-point failure" yang semakin menjadi perhatian di industri kripto, terutama dalam konteks meningkatnya ancaman keamanan siber.

Langkah Strategis untuk Diversifikasi dan Keamanan

Sebelumnya, 21Shares telah mengandalkan Coinbase sebagai custodian utama untuk ETF mereka. Dengan bergabungnya Anchorage Digital Bank dan BitGo, perusahaan kini memiliki tiga mitra custodian yang akan bekerja sama untuk memastikan keamanan aset kripto dalam ETF tersebut.

Andres Valencia, Kepala Manajemen Investasi di 21Shares, menekankan pentingnya diversifikasi mitra custodian dalam menjaga keamanan dan mengelola risiko. Menurut Valencia, diversifikasi ini tidak hanya memperkuat keselamatan tetapi juga menambah lapisan keamanan bagi investor dan produk yang ditawarkan oleh 21Shares.

Anchorage Digital Bank dan BitGo: Pemain Kunci dalam Custody Kripto

Pilihan 21Shares untuk menambah Anchorage Digital Bank dan BitGo sebagai custodian didasarkan pada reputasi kuat kedua perusahaan ini dalam hal kepatuhan regulasi, keamanan, dan keandalan.

Anchorage Digital Bank, sebagai lembaga perbankan dengan piagam federal, memiliki keunggulan karena dapat beroperasi melampaui batasan regulasi negara bagian. Hal ini membuat mereka menjadi pilihan alami untuk diversifikasi custody produk kripto.

CEO Anchorage Digital Bank, Nathan McCauley, menegaskan bahwa peran perusahaannya dalam ETP custody dapat memberikan stabilitas yang diperlukan di tengah lanskap kripto yang dinamis.

Di sisi lain, BitGo telah lama dikenal sebagai pemimpin dalam layanan custody kripto, dengan menawarkan penyimpanan dingin 100% (cold storage). Dengan pengalaman lebih dari satu dekade, BitGo telah menjadi mitra terpercaya bagi banyak penerbit ETF dan institusi keuangan lainnya. CEO BitGo, Mike Belshe, mengungkapkan kebanggaannya atas peran perusahaan dalam melayani ETF sebagai custodian yang andal dan independen.

Menanggapi Ancaman Keamanan dan Isu Regulasi

Keputusan 21Shares untuk memperluas jaringan custodian ini muncul setelah peringatan baru-baru ini dari FBI terkait serangan siber yang menargetkan ETF kripto oleh kelompok peretas yang didukung Korea Utara.

Ancaman ini telah menyoroti risiko yang dihadapi oleh ETF kripto yang mengandalkan satu custodian, seperti Coinbase, yang saat ini memegang kendali atas 8 dari 11 ETF kripto spot di AS. Dengan mengurangi ketergantungan pada satu custodian, 21Shares berharap dapat mengurangi risiko "single-point failure" dan meningkatkan keamanan aset mereka.

Nate Geraci, Presiden ETF Store, memprediksi bahwa langkah ini akan diikuti oleh lebih banyak penerbit ETF yang mencari diversifikasi custodian untuk meminimalkan risiko. Analis senior ETF di Bloomberg, Eric Balchunas, juga mendukung pandangan ini.

Balchunas menunjukkan bahwa biaya tinggi yang dikenakan oleh custodian seperti Coinbase dapat mendorong penerbit untuk mencari alternatif yang lebih ekonomis atau menggunakan lebih banyak opsi custodian sebagai leverage untuk menegosiasikan biaya yang lebih rendah.

Implikasi Bagi Industri Kripto dan ETF

Langkah 21Shares ini menjadi sinyal kuat bahwa industri kripto semakin matang dalam pendekatannya terhadap manajemen risiko dan keamanan. Diversifikasi custodian tidak hanya mengurangi risiko teknis tetapi juga memperkuat kepercayaan investor terhadap produk ETF kripto.

Dengan memperkenalkan lebih banyak custodian ke dalam ekosistem ETF, 21Shares dan perusahaan serupa menciptakan standar baru yang lebih kuat dalam hal keamanan aset kripto.

Selain itu, tindakan ini juga menyoroti dinamika yang lebih luas dalam industri kripto dan keuangan tradisional, terutama dalam hal bagaimana produk keuangan baru harus menavigasi lanskap regulasi yang kompleks dan ancaman keamanan yang terus berkembang.

Peringatan FBI dan peningkatan serangan siber terhadap entitas kripto menekankan perlunya pendekatan keamanan yang lebih terstruktur dan kolaboratif.

Diversifikasi custodian yang dilakukan oleh 21Shares merupakan langkah strategis untuk mengurangi risiko "single-point failure" dan meningkatkan keamanan ETF kripto mereka. Dengan menambahkan Anchorage Digital Bank dan BitGo sebagai mitra, 21Shares menunjukkan komitmennya terhadap pengelolaan risiko yang lebih baik dan keamanan investor.

Langkah ini juga mencerminkan tantangan yang dihadapi industri kripto dalam menghadapi ancaman siber dan kompleksitas regulasi. Dengan lebih banyak penerbit ETF yang diperkirakan akan mengikuti jejak 21Shares, kita mungkin akan melihat ekosistem ETF kripto yang lebih beragam dan tangguh, siap menghadapi risiko dan tantangan di masa depan.