Dividend Rate

Apa itu Tingkat Dividen?

Tingkat dividen adalah total pembayaran dividen yang diharapkan dari investasi, dana, atau portofolio yang dinyatakan secara tahunan ditambah dividen tambahan yang tidak berulang yang mungkin diterima investor selama periode tersebut. Bergantung pada preferensi dan strategi perusahaan, tingkat dividen dapat diperbaiki atau disesuaikan. Tingkat dividen terkait erat dengan hasil dividen dan terkadang digunakan secara bergantian.

Memahami Tarif Dividen

Tingkat dividen adalah perkiraan pengembalian hanya dividen dari investasi seperti pada saham atau reksa dana. Dengan asumsi jumlah dividen tidak dinaikkan atau diturunkan, kurs akan naik ketika harga saham turun. Dan sebaliknya akan jatuh ketika harga saham naik. Karena tingkat dividen berubah relatif terhadap harga saham, sering terlihat sangat tinggi untuk saham yang nilainya turun dengan cepat. Perusahaan baru yang relatif kecil, tetapi masih tumbuh dengan cepat, mungkin membayar dividen rata-rata lebih rendah daripada perusahaan dewasa di sektor yang sama. Secara umum, perusahaan dewasa yang tidak tumbuh dengan sangat cepat membayar hasil dividen tertinggi. Saham non-siklus konsumen yang memasarkan barang atau utilitas pokok adalah contoh dari seluruh sektor yang membayar hasil rata-rata tertinggi.

Bagaimana Tingkat Dividen Dihitung?

Perhitungan tingkat dividen investasi, dana, atau portofolio melibatkan perkalian pembayaran dividen periodik terbaru dengan jumlah periode pembayaran dalam satu tahun. Misalnya, jika suatu dana investasi membayar dividen sebesar 50 sen setiap tiga bulan dan juga membayar dividen tambahan sebesar 12 sen per saham karena peristiwa yang tidak berulang yang menguntungkan perusahaan, tingkat dividennya adalah $2,12 per tahun (50 sen x 4 kuartal). + 12 sen = $2,12). Perusahaan yang menghasilkan arus kas yang besar umumnya membayar dividen. Sebaliknya, bisnis dengan pertumbuhan cepat biasanya menginvestasikan kembali uang tunai yang dihasilkan kembali ke perusahaan dan tidak membayar dividen kepada pemegang saham. Perusahaan intensif uang tunai yang menghasilkan produk konsumen penting seperti makanan, minuman, dan barang-barang rumah tangga, dan mereka yang menyediakan perawatan kesehatan, misalnya, biasanya menghabiskan lebih sedikit untuk mengembangkan perusahaan mereka. Oleh karena itu, bisnis ini lebih cenderung membagikan persentase pendapatan kepada pemegang saham sebagai dividen.

Rasio Pembayaran Dividen

Perusahaan yang membayar dividen seringkali lebih memilih untuk mempertahankan atau perlahan-lahan meningkatkan tingkat dividennya sebagai demonstrasi stabilitas dan untuk memberi penghargaan kepada pemegang saham. Bisnis yang memotong dividen mungkin sedang memasuki keadaan keuangan yang lebih lemah yang, sering kali, disertai dengan penurunan harga saham yang sesuai. Rasio pembayaran dividen adalah salah satu cara untuk menilai kekuatan dividen perusahaan. Perhitungan rasio pembayaran adalah membagi dividen dengan pendapatan bersih dan kemudian mengalikan jumlahnya dengan 100. Ketika rasio pembayaran lebih rendah, lebih disukai karena perusahaan akan membagikan lebih sedikit pendapatan bersihnya untuk pembayaran dividen pemegang saham. Selanjutnya, karena bisnis membayar lebih sedikit, perusahaan dan pembayarannya lebih berkelanjutan. Sebaliknya, perusahaan dengan rasio pembayaran tinggi mungkin mengalami kesulitan mempertahankan pembayaran dividen, terutama jika terjadi peristiwa yang tidak terduga.

Dividen Aristokrat

Investor yang mencari pendapatan sering mencari perusahaan yang menunjukkan sejarah panjang pembayaran dividen yang terus berkembang. Perusahaan-perusahaan ini, yang dijuluki aristokrat dividen, menurut definisi, harus menunjukkan setidaknya 25 tahun peningkatan dividen tahunan yang konsisten dan signifikan. Dividen bangsawan biasanya mengorbit di antara sektor-sektor seperti produk konsumen dan perawatan kesehatan, yang cenderung berkembang dalam iklim ekonomi yang berbeda. Kiplinger mengidentifikasi 65 saham dengan dividen tinggi yang harus diwaspadai, pada tahun 2020. Beberapa nama yang masuk daftar termasuk pembuat mesin pencitraan medis Roper Technologies, pembuat cat Sherwin Williams, dan distributor alkohol Brown-Forman. Beberapa aplikasi investasi terbaik menyertakan fitur atau fungsi yang memungkinkan pengguna mengidentifikasi perusahaan mana yang menawarkan pembayaran dividen.

Contoh Dunia Nyata

Raksasa ritel Walgreens Boots Alliance (WBA), apotek ritel terbesar di Amerika Serikat dan Eropa, menonjol sebagai bangsawan dividen teratas. Bisnis apoteknya berjalan dengan baik, dengan pertumbuhan penjualan yang sebanding sebesar 5,2% dan pertumbuhan resep yang sebanding sebesar 5,9%. Mengingat sejarah kinerja perusahaan yang lebih baik, analis memperkirakan pertumbuhan laba per saham tahunan sebesar 8%-10%, selama beberapa tahun ke depan. Selain itu, pengembalian kemungkinan akan didorong oleh hasil dividen Walgreens sebesar 3,93%, serta penilaian yang meningkat.