BlackRock: Alokasi 1-2% ke Bitcoin Sudah Cukup untuk Diversifikasi

BlackRock, manajer aset terbesar di dunia, mengatakan bahwa alokasi portofolio hingga 2% adalah “masuk akal” bagi investor yang ingin memegang Bitcoin menurut laporan 12 Desember.

Laporan tersebut yang dibagikan dengan Cointelegraph dan pertama kali dilaporkan oleh Bloomberg mengatakan 1-2% adalah “kisaran yang masuk akal untuk eksposur Bitcoin”, tetapi memperingatkan bahwa alokasi yang lebih besar “akan meningkatkan secara tajam pangsa Bitcoin dari risiko portofolio secara keseluruhan.”

Sementara itu, alokasi BTC 1-2% menimbulkan “rata-rata, sekitar bagian yang sama dari risiko portofolio secara keseluruhan”, sebagai alokasi tipikal untuk “kelompok ‘magnificent 7’ yang sebagian besar terdiri dari saham teknologi berkapitalisasi besar” dalam portofolio yang terdiri dari 60% saham, dan 40% aset pendapatan tetap kata BlackRock.

“Magnificent 7” termasuk Perusahaan-perusahaan seperti Amazon, Microsoft, dan Nvidia.

BlackRock mengelola sekitar $11.5 triliun aset. BlackRock juga mensponsori dana yang di trading di BTC Exchange terbesar, iShares Bitcoin Trust (IBIT), yang memiliki aset bersih hampir $54 miliar.

Profil Return yang Unik

Menurut BlackRock, investor “perlu memikirkan ekspektasi imbal hasil Bitcoin dengan cara yang berbeda: Bitcoin tidak memiliki arus kas yang mendasari untuk memperkirakan imbal hasil di masa depan. Yang penting: tingkat adopsi.”

“Bitcoin juga dapat memberikan sumber return yang lebih beragam,” kata BlackRock, menambahkan ”Kami tidak melihat alasan intrinsik mengapa Bitcoin harus dikorelasikan dengan aset berisiko utama dalam jangka panjang mengingat nilainya didorong oleh pendorong yang berbeda.”

Dalam jangka panjang, BTC “berpotensi menjadi lebih tidak berisiko, tetapi pada saat itu mungkin tidak lagi memiliki katalis struktural untuk kenaikan harga yang cukup besar,” kata laporan itu.

Sebaliknya, “investor mungkin lebih suka menggunakannya secara taktis untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko tertentu, mirip dengan emas.”

Laporan yang diberi judul “Mengukur Bitcoin dalam portofolio” ini dirilis oleh BlackRock Investment Institute pada 12 Desember.

Katalisator Harga

Diluncurkan pada bulan Januari, ETF spot BTC muncul sebagai kendaraan investasi paling populer di tahun 2024, menembus $100 miliar aset bersih pada bulan November.

Arus masuk yang melonjak dari investor institusional ini dapat menyebabkan “guncangan permintaan” pada tahun 2025, menaikkan harga spot BTC, menurut laporan 12 Desember oleh Sygnum Bank.

“Analisis kami menunjukkan bagaimana alokasi yang relatif sederhana dari segmen ini dapat mengubah ekosistem aset kripto secara fundamental,” kata Sygnum.