Day Trader

Apa Itu Day Trader?

Trader harian atau day trader adalah tipe trader yang mengeksekusi trade pendek dan panjang dalam volume yang relatif besar untuk memanfaatkan pergerakan harga pasar harian. Tujuannya adalah mendapatkan profit dari pergerakan harga jangka pendek. Day trader juga dapat menggunakan leverage untuk memperbesar keuntungan, yang juga dapat memperbesar kerugian. Meskipun banyak strategi yang digunakan oleh day trader, aksi harga yang dicari adalah hasil dari ketidakefisienan penawaran dan permintaan sementara yang disebabkan oleh pembelian dan penjualan aset. Biasanya, posisi dipegang selama periode milidetik hingga berjam-jam dan umumnya ditutup sebelum akhir hari sehingga tidak ada risiko yang dipegang setelah jam kerja atau semalam. Tidak ada kualifikasi khusus yang diperlukan untuk menjadi day trader. Sebaliknya, trader harian dikategorikan menurut berapa kali mereka berdagang. Otoritas Regulator Industri Keuangan (FINRA) dan Komisi Sekuritas dan Bursa AS mengklasifikasikan day trader berdasarkan apakah mereka berdagang empat kali atau lebih selama rentang lima hari, asalkan jumlah perdagangan harian lebih dari 6% dari total aktivitas perdagangan pelanggan selama periode tersebut atau pialang atau perusahaan investasi tempat mereka membuka akun menganggap mereka sebagai pedagang harian. Seorang pedagang harian sering menutup semua perdagangan sebelum akhir hari perdagangan agar tidak menahan posisi terbuka semalaman. Efektivitas day trader dapat dibatasi oleh spread bid-ask, komisi trading, serta biaya untuk umpan berita real-time dan perangkat lunak analitik. Day trader yang sukses membutuhkan pengetahuan dan pengalaman yang luas. Trader harian menggunakan berbagai metode untuk membuat keputusan trading. Beberapa pedagang menggunakan model perdagangan komputer yang menggunakan analisis teknis untuk menghitung probabilitas yang menguntungkan, sementara yang lain berdagang berdasarkan naluri mereka. Seorang pedagang harian terutama peduli dengan karakteristik aksi harga saham. Berbeda dengan investor, yang menggunakan data fundamental untuk menganalisis potensi pertumbuhan jangka panjang perusahaan untuk memutuskan apakah akan membeli, menjual, atau menahan sahamnya. Volatilitas harga dan rentang hari rata-rata sangat penting bagi day trader. Sekuritas harus memiliki pergerakan harga yang memadai bagi seorang pedagang harian untuk meraih profit. Volume dan likuiditas juga sangat penting karena masuk dan keluar dari perdagangan dengan cepat sangat penting untuk mendapatkan keuntungan kecil per perdagangan. Sekuritas dengan rentang harian kecil atau volume harian yang ringan tidak akan menarik bagi day trader.

Penunjukan Pedagang Pola Hari (Pattern Day Trader)

Pattern Day Trader (PDT) adalah sebutan peraturan untuk pedagang atau investor yang melakukan empat atau lebih perdagangan harian selama lima hari kerja menggunakan akun margin. Jumlah perdagangan harian harus terdiri lebih dari 6% dari total aktivitas perdagangan akun margin selama periode lima hari tersebut. Jika hal ini terjadi, akun trader akan ditandai sebagai PDT oleh broker mereka. Penunjukan PDT menempatkan pembatasan tertentu pada perdagangan lebih lanjut; penunjukan ini diberlakukan untuk mencegah investor melakukan perdagangan secara berlebihan.

Teknik Day Trader

Trader harian terbiasa dengan peristiwa yang menyebabkan pergerakan pasar jangka pendek. Memperdagangkan berita adalah teknik yang populer. Pengumuman terjadwal seperti statistik ekonomi, pendapatan perusahaan, atau suku bunga tunduk pada ekspektasi pasar dan psikologi pasar. Pasar bereaksi ketika ekspektasi tersebut tidak terpenuhi atau terlampaui, biasanya dengan pergerakan yang tiba-tiba dan signifikan, yang dapat menguntungkan day trader. Metode trading lainnya dikenal sebagai fading the gap pada saat pembukaan. Ketika harga pembukaan menunjukkan gap dari penutupan hari sebelumnya, mengambil posisi berlawanan dengan arah gap tersebut dikenal dengan istilah fading the gap. Pada hari-hari ketika tidak ada berita atau tidak ada gap, di pagi hari, day trader akan melihat arah pasar secara umum. Jika mereka memperkirakan pasar akan bergerak naik, mereka akan membeli sekuritas yang menunjukkan kekuatan saat harganya turun. Jika pasar sedang tren turun, mereka akan menjual sekuritas yang menunjukkan kelemahan saat harganya naik. Sebagian besar day trader independent memiliki hari yang pendek, bekerja dua hingga lima jam per hari. Sering kali, mereka akan berlatih membuat perdagangan simulasi selama beberapa bulan sebelum mulai melakukan perdagangan langsung. Mereka melacak keberhasilan dan kegagalan mereka terhadap pasar, dengan tujuan untuk belajar dari pengalaman.

Strategi Day Trader

Trader harian menggunakan beberapa strategi intraday. Ini mungkin termasuk:

• Scalping: Strategi ini mencoba menghasilkan banyak keuntungan kecil dari perubahan harga yang kecil sepanjang hari dan mungkin juga termasuk mengidentifikasi peluang arbitrase jangka pendek.

• Range trading: Strategi ini terutama menggunakan level support dan resistance untuk menentukan keputusan beli dan jual. Gaya trading ini juga dapat disebut swing trading jika posisi ditahan selama berminggu-minggu, bukan dalam hitungan jam atau hari.

• Trading berbasis berita: Strategi ini biasanya memanfaatkan peluang trading dari volatilitas yang tinggi di sekitar peristiwa berita dan berita utama.

• High Frekuency Trading (HFT): Strategi ini menggunakan algoritma canggih untuk mengeksploitasi ketidakefisienan pasar jangka pendek atau kecil hingga beberapa ribu kali dalam satu hari.

Keuntungan dan Kerugian Day Trader

• Tidak Ada Pergerakan Semalam

Manfaat paling signifikan dari day trader adalah posisi tidak terpengaruh oleh kemungkinan berita negatif semalam yang berpotensi memengaruhi harga sekuritas secara material. Berita tersebut termasuk laporan ekonomi dan pendapatan yang penting, serta peningkatan dan penurunan peringkat broker yang terjadi sebelum pasar dibuka atau setelah pasar ditutup.

• Margin Lebih Tinggi dan Jalan Keluar Lebih Mudah

Keuntungan lainnya adalah kemampuan untuk menggunakan order stop-loss yang ketat, tindakan menaikkan harga stop untuk meminimalkan kerugian dari posisi buy. Keuntungan lainnya adalah peningkatan akses ke margin dan karenanya, leverage yang lebih besar. Day trader juga memberikan lebih banyak kesempatan belajar bagi para trader.

• Biaya Lebih Tinggi

Trader intraday mungkin tidak memiliki waktu yang cukup untuk suatu posisi untuk menghasilkan profit. Ada juga peningkatan biaya komisi karena perdagangan lebih sering, yang menggerogoti margin keuntungan yang dapat diharapkan oleh pedagang.

• Risiko Lebih Tinggi

Day trader yang melakukan short selling atau menggunakan margin untuk meningkatkan posisi long dapat mengalami kerugian dengan cepat, yang menyebabkan margin call. Kelebihan

• Posisi biasanya ditutup pada akhir hari dan tidak terpengaruh oleh risiko dari berita semalam atau pergerakan broker di luar jam kerja.

• Order stop-loss yang ketat dapat melindungi posisi dari pergerakan ekstrem.

• Trader reguler memiliki akses ke leverage yang lebih tinggi dan komisi yang lebih rendah.

• Banyak perdagangan meningkatkan pengalaman belajar langsung.

Kekurangan

• Perdagangan yang sering dilakukan berarti banyak biaya komisi.

• Beberapa aset tidak dapat diperdagangkan, seperti reksa dana.

• Mungkin tidak ada waktu yang cukup bagi suatu posisi untuk merealisasikan keuntungan sebelum posisi tersebut harus ditutup.

• Kerugian dapat meningkat dengan cepat, terutama jika margin digunakan untuk membiayai pembelian. Margin call adalah risiko nyata.

Contoh Day Trader

Zack adalah day trader yang menggunakan analisis teknikal untuk melakukan trading di akun pialangnya. Dengan menganalisis tren harga dalam satu hari, ia dapat memprediksi pergerakan jangka pendek untuk menghasilkan profit kecil beberapa kali dalam sehari. Pada hari trading biasa, Zack akan memantau metrik seperti Relative Strength Index dan Intraday Momentum Index untuk mengevaluasi apakah saham tertentu oversold atau undersold. Ia juga dapat menggunakan margin trading untuk meningkatkan keuntungannya. Ia juga dapat menggunakan order stop-loss untuk keluar dari posisi dengan cepat bila pasar berbalik arah. Jika Zack adalah day trader yang sukses, maka ia berharap memiliki lebih banyak perdagangan yang menguntungkan daripada perdagangan yang merugi sepanjang hari. Namun, satu perdagangan yang buruk dapat menghapus posisi margin-nya. Karena risiko ini, perdagangan harian terkadang dibandingkan dengan "mengambil uang di depan mesin cuci."

Day Trader vs Jenis Perdagangan Lainnya

Trading harian adalah salah satu dari beberapa strategi untuk trader saham profesional. Tidak seperti trader lain, mereka mencari pola harga yang dapat diprediksi dan koreksi kecil selama satu hari trading. Meskipun keuntungannya relatif kecil, namun dapat terakumulasi dalam jangka waktu yang cukup lama. Day trader biasanya menutup posisi mereka di akhir hari trading, sehingga mengurangi eksposur mereka terhadap perubahan di pasar luar negeri. Sebaliknya, swing trader mencoba mengantisipasi puncak dan lembah pergerakan harga saham dalam jangka waktu yang lebih lama, biasanya berminggu-minggu atau berbulan-bulan. Dengan strategi yang tepat, swing trader dapat memperoleh profit lebih tinggi daripada trader intraday, namun mereka harus meluangkan lebih banyak waktu untuk mencari saham yang sesuai. Mirip dengan swing trader, trend trader memeriksa momentum dan moving average saham untuk menentukan apakah suatu saham cenderung bergerak lebih tinggi atau lebih rendah. Mereka kemudian membeli saham dengan tren naik yang kuat atau menjual saham yang cenderung bergerak lebih rendah. Trader tren cenderung mencari pola grafik atau indikator teknikal dalam prediksi mereka.

Cara Menjadi Day Trader

Menjadi pedagang harian yang sukses membutuhkan disiplin pribadi yang tinggi. Day trader pemula harus siap kehilangan uang saat mereka mempelajari seluk beluk pasar dan secara psikologis siap menghadapi kerugian lebih lanjut selama karier mereka. Day trader juga melibatkan banyak penelitian, tidak hanya tentang biaya dan komisi pada perdagangan mereka tetapi juga pajak dan peraturan yang relevan. Contohnya, day trader harus memahami aturan wash sale, yang melarang transaksi berulang pada sekuritas yang sama dalam jangka waktu 30 hari. Mereka juga harus sepenuhnya memahami risiko, terutama perdagangan dengan margin.

Berapa Banyak yang Bisa Dihasilkan dari Day Trader?

Meskipun sebagian besar pedagang harian kehilangan uang, ada day trader yang dapat menghasilkan keuntungan. Zippia memperkirakan bahwa pendapatan rata-rata day trader yang sukses adalah sekitar $117.000 per tahun, atau sekitar $56 per jam. Namun, ada juga risikonya-pedagang harian juga harus berdagang dengan uang mereka sendiri, yang memiliki risiko yang jauh lebih besar daripada gaji biasa. Day trader mencari perubahan harga jangka pendek di pasar saham atau forex, yang memungkinkan mereka mengakumulasi keuntungan selama satu hari trading. Meskipun dapat menguntungkan, ini juga memiliki risiko tinggi, terutama bagi trader dengan posisi margin.  Selain pemahaman menyeluruh mengenai pasar saham, day trader  juga harus mengendalikan diri dan menghindari kesalahan impulsif.