Decentralized Finance

Apa Itu Decentralized Finance?

Decentralized Finance (DeFi) adalah teknologi keuangan yang sedang berkembang berdasarkan buku besar terdistribusi yang aman, mirip dengan yang digunakan oleh kripto.

Lembaga keuangan tersentralisasi, seperti bank dan pialang, yang diandalkan konsumen untuk mendapatkan modal dan layanan keuangan secara langsung, diatur oleh Federal Reserve dan Securities and Exchange Commission (SEC) di Amerika Serikat.

DeFi menantang sistem keuangan terpusat ini dengan memberdayakan individu dengan transaksi peer-to-peer.

Cara Kerja Decentralized Finance (DeFi)

Melalui jaringan keuangan peer-to-peer, DeFi menggunakan protokol keamanan, konektivitas, perangkat lunak, dan perangkat keras.

Perantara seperti bank dan perusahaan jasa keuangan lainnya dihilangkan oleh sistem ini.

Perusahaan-perusahaan ini membebankan biaya kepada bisnis dan pelanggan untuk menggunakan layanan mereka, yang diperlukan dalam sistem saat ini karena ini adalah satu-satunya cara untuk membuatnya bekerja.

Untuk mengurangi kebutuhan akan perantara ini, DeFi menggunakan teknologi blockchain.

Blockchain

Blockchain adalah basis data atau buku besar yang terdistribusi dan aman. Transaksi dalam blockchain dicatat dalam blok dan diverifikasi melalui proses otomatis.

Jika transaksi diverifikasi, blok ditutup dan dienkripsi; blok lain dibuat dengan informasi tentang blok sebelumnya, bersama dengan informasi tentang transaksi yang lebih baru.

Blok-blok tersebut "dirantai" bersama melalui informasi dalam setiap blok yang berjalan, sehingga dinamakan blockchain. Informasi dalam blok sebelumnya tidak dapat diubah tanpa mempengaruhi blok berikutnya, sehingga tidak ada cara untuk mengubah blockchain.

Konsep ini, bersama dengan protokol keamanan lainnya, memberikan sifat aman dari blockchain.

Dengan menggunakan aplikasi yang disebut wallet yang dapat mengirimkan informasi ke blockchain, individu memegang private key untuk token atau mata uang digital yang berfungsi seperti kata sandi.

Kunci-kunci ini memberikan mereka akses ke token virtual yang merepresentasikan nilai. Kepemilikan token ditransfer dengan 'mengirim' sejumlah uang ke entitas lain melalui wallet, yang pada gilirannya wallet tersebut akan membuatkan private key yang berbeda untuk mereka.

Hal ini mengamankan kepemilikan mereka atas token tersebut, dan desain blockchain mencegah transfer dibatalkan.

Aplikasi

Dengan berkomunikasi dengan blockchain, aplikasi DeFi memungkinkan individu menggunakan uang mereka dalam berbagai cara, seperti perdagangan, pinjaman, pembelian, hadiah, atau cara apa pun yang mereka inginkan tanpa pihak ketiga.

Untuk membuat penggunaan aplikasi ini lebih mudah, program ini dapat diinstal pada tablet, ponsel pintar, atau komputer pribadi.

DeFi akan tetap ada tanpa aplikasi, tetapi pengguna harus merasa nyaman dan terbiasa menggunakan terminal atau baris perintah di sistem operasi yang menjalankan perangkat mereka.

Aplikasi DeFi menyediakan antarmuka yang mengotomatiskan transaksi antar pengguna dengan memberikan opsi keuangan untuk dipilih.

Misalnya, jika ingin memberikan pinjaman kepada seseorang dan membebankan bunga kepada mereka, kamu dapat memilih opsi pada antarmuka dan memasukkan persyaratan seperti bunga atau jaminan.

Jika membutuhkan pinjaman, bisa mencari penyedia layanan, mulai dari bank hingga perorangan yang bisa meminjamkan sejumlah kripto setelah menyetujui persyaratannya.

Beberapa aplikasi memungkinkan untuk memasukkan parameter untuk layanan yang dicari dan mencocokkan dengan pengguna lain.

Karena blockchain merupakan jaringan global, kamu dapat memberikan atau menerima layanan keuangan ke atau dari mana saja di seluruh dunia.

Tujuan Decentralized Finance (DeFi)

Transaksi keuangan peer-to-peer (P2P) adalah salah satu dasar utama di balik DeFi, di mana dua pihak setuju untuk menukarkan kripto dengan barang atau jasa tanpa melibatkan pihak ketiga.

Menggunakan DeFi memungkinkan untuk:

Contoh DeFi

DeFi adalah istilah menyeluruh untuk semua aplikasi yang menggunakan teknik atau teknologi blockchain dan kripto untuk menawarkan layanan keuangan.

Beberapa aplikasi ini dapat menyediakan apa saja, mulai dari layanan dasar seperti rekening tabungan hingga layanan yang lebih canggih seperti menyediakan likuiditas untuk bisnis atau investor.

Salah satu penyedia layanan DeFi yang terkenal adalah Aave, yang merupakan "protokol pasar likuiditas non-kustodian terdesentralisasi" yang memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi sebagai pemasok atau peminjam likuiditas.

Aave memungkinkan untuk mempertaruhkan aset kripto apa pun untuk mendapatkan pendapatan bunga dari pengguna yang mungkin meminjam aset.

Penggunaan Decentralized Finance (DeFi)

Decentralized Finance yang awalnya dipahami sebagai cara untuk menyediakan layanan keuangan seperti pinjaman dan perbankan bagi mereka yang tidak memiliki akses ke sana, telah berubah menjadi sebuah industri di mana dapat mengambil bagian dalam berbagai sektor atau usaha. Berikut adalah beberapa yang paling populer:

Bursa Terdesentralisasi

Preferensi utama bagi pengguna aplikasi defi adalah mengakses bursa terdesentralisasi. Bursa seperti Uniswap dan PancakeSwap memiliki aplikasi yang memungkinkan berinteraksi dengan pengguna kripto lainnya.

Penyedia Likuiditas

Likuiditas adalah kemampuan untuk menjual aset dengan cepat, sebuah masalah yang dihadapi oleh banyak pengguna kripto.

Penyedia likuiditas umumnya merupakan kumpulan tempat pengguna menempatkan dana sehingga bursa dapat memberikan peluang penjualan bagi penggunanya.

Peminjaman/Pembagian Hasil Pertanian

Ada ratusan aplikasi defi yang tersedia yang menyediakan pinjaman. Umumnya, mereka beroperasi dengan cara yang sama seperti kolam likuiditas, di mana pengguna mengunci dana mereka di kolam dan membiarkan orang lain meminjamnya, menerima bunga dari pinjaman mereka yang disebut yield farming.

Banyak yang menyediakan pinjaman kilat, di mana tidak ada jaminan yang diperlukan dari peminjam.

NFT

Pasar untuk token yang tidak dapat dipertukarkan telah mendingin, tetapi masih populer di kalangan investor dan kolektor khusus.

Hype DeFi

Sama seperti proyek, bisnis, dan aktivitas terkait blockchain dan kripto lainnya, keuangan terdesentralisasi tunduk pada hype dan informasi yang keliru, dengan harapan dapat menarik pengguna dan uang mereka. Kripto, blockchain, dan semua teknologi yang terkait dengannya juga tunduk pada volatilitas harga yang ekstrem.

Kekhawatiran Tentang DeFi

Decentralized Finance terus berkembang. Ini tidak diatur, dan ekosistemnya rentan terhadap pemrograman yang salah, peretasan, dan penipuan.

Misalnya, salah satu cara utama peretas dan pencuri mencuri kripto adalah melalui kelemahan aplikasi DeFi.

Hukum belum mengikuti kemajuan teknologi. Sebagian besar undang-undang saat ini didasarkan pada konsep yurisdiksi keuangan yang berbeda, masing-masing dengan aturan dan hukumnya sendiri.

Pertanyaan penting untuk jenis regulasi ini adalah kemampuan transaksi DeFi tanpa batas. Seperti:

Apa yang Dilakukan Decentralized Finance?

Tujuan dari DeFi adalah untuk menantang penggunaan lembaga keuangan terpusat dan pihak ketiga yang terlibat dalam semua transaksi keuangan.

Apakah Bitcoin Bagian dari Decentralized Finance?

Bitcoin adalah kripto. DeFi dirancang untuk menggunakan kripto dalam ekosistemnya, jadi Bitcoin bukanlah DeFi, melainkan bagian dari DeFi.

Apa yang Dimaksud dengan Total Value Locked dalam DeFi?

Total value locked (TVL) adalah jumlah semua kripto yang dipertaruhkan, dipinjamkan, disimpan dalam pool, atau digunakan untuk tindakan keuangan lainnya di seluruh DeFi. TVL juga dapat mewakili jumlah kripto tertentu yang digunakan untuk aktivitas keuangan, seperti ether atau bitcoin.

Apakah DeFi adalah Investasi yang Baik?

Berinvestasi dalam DeFi melibatkan pembelian kripto yang digunakan dalam DeFi dan rentan terhadap peretasan. Peretasan DeFi telah menjadi masalah selama beberapa tahun, tetapi menurut analis blockchain di Chainalysis, trennya turun secara signifikan pada tahun 2023.

Namun, bukan berarti hal ini tidak akan meningkat lagi. Ada risiko yang besar, seperti semua investasi kripto dan blockchain.

Decentralized Finance (DeFi) adalah teknologi keuangan baru yang menantang sistem perbankan tersentralisasi saat ini. DeFi berupaya menghilangkan biaya yang dikenakan bank dan perusahaan layanan keuangan lainnya sembari mempromosikan transaksi peer-to-peer.

DeFi, seperti halnya blockchain dan kripto yang didukungnya, masih dalam tahap awal. Rintangan yang signifikan harus diatasi sebelum dapat menggantikan sistem keuangan yang ada, yang memiliki masalahnya sendiri yang sulit untuk diselesaikan.

Terakhir, perusahaan jasa keuangan dan bank tidak akan digantikan tanpa perlawanan-jika ada cara bagi mereka untuk mendapatkan keuntungan dari transisi ke sistem keuangan berbasis blockchain, mereka akan menemukannya dan memastikan bahwa mereka adalah bagian dari sistem tersebut.