JPMorgan Cetak Rekor Laba, Dorong Optimisme Investor Terhadap Sektor Perbankan

Laba bersih JPMorgan melonjak hingga 50% menjadi lebih dari $14 miliar pada kuartal keempat, karena laba dan pendapatan bank ini dengan mudah melampaui perkiraan Wall Street dan bank-bank besar lainnya melaporkan pendapatan yang sangat baik untuk tahun ini, karena para pebisnis dan konsumen terus membelanjakan uang mereka meskipun ada kenaikan suku bunga.

Laba per saham JPMorgan naik menjadi $4.81 dari $3.04 tahun lalu.

Hasil ini mengalahkan proyeksi laba Wall Street senilai $4.09 per saham, menurut perusahaan data FactSet. Total pendapatan yang dikelola mencapai $43.7 miliar naik 10% dari $39.9 miliar tahun lalu.

Wall Street memperkirakan pendapatan senilai $41.9 miliar.

JPMorgan membukukan rekor laba senilai $54 miliar untuk tahun ini, atau $18.22 per saham yang disesuaikan dengan biaya satu kali.

Saham JPMorgan naik kurang dari 1% pada morning trading.

Citigroup, Wells Fargo, dan Goldman Sachs juga mengeluarkan hasil yang kuat pada hari Rabu.

Bank-bank terbesar di negara ini telah diuntungkan oleh suku bunga yang lebih tinggi selama dua tahun terakhir, ketika Federal Reserve menaikkan suku bunga untuk memerangi inflasi yang berakar setelah pandemi COVID-19.

Laporan harga konsumen terbaru dari pemerintah yang juga diterbitkan pada hari Rabu, menunjukkan bahwa harga-harga untuk berbagai kebutuhan pokok naik, mendorong indeks harga konsumen menjadi 2.9% di bulan Desember menjadi tertinggi sejak bulan Juli.

Namun, tren inflasi yang mendasari diawasi secara ketat oleh the Fed melambat menjadi 3.2% di bulan Desember, lebih baik daripada yang diperkirakan oleh para Analis dan merupakan pertanda baik untuk konsumen dan ekonomi yang lebih luas.

Hal itu dikombinasikan dengan pendapatan bank yang kuat untuk mendorong market dengan S&P 500 dan Dow Jones Industrials masing-masing naik sebesar 1.7%, dengan Nasdaq yang penuh dengan teknologi naik hingga 2.2%.

Sehebat apa pun tahun 2024 untuk market, saham bank bahkan lebih baik meskipun Federal Reserve memangkas suku bunga acuan tiga kali antara September dan Desember.

Ketika mengeluarkan pemangkasan terakhir pada bulan Desember, The Fed juga memangkas proyeksi penurunan suku bunga pada tahun 2025 menjadi dua dari empat kali karena inflasi masih tetap berada di atas target 2% The Fed.

Hal ini membuat market mengalami kemerosotan kecil, tetapi tidak cukup untuk meredam kinerja spektakuler di tahun 2024. S&P naik 23% tahun lalu, Nasdaq naik lebih dari 28% dan Dow naik hampir 13%.

Untuk bank, saham Goldman Sachs mengakhiri tahun 2024 dengan 48% lebih tinggi, sementara JPMorgan menikmati kenaikan sebesar 41%, dan saham Wells Fargo naik 43%.

JPMorgan melaporkan pada hari Rabu bahwa pendapatan bunganya turun 3% menjadi $23.5 miliar berkat penurunan suku bunga.

CEO Jamie Dimon mengatakan bahwa bank ini mendapat dorongan dari bisnis perbankan investasi, dimana biaya naik 49% dan pendapatan market naik 21%. Bisnis perbankan konsumer bank ini juga berkembang pesat dengan nasabah yang membuka hampir 2 juta rekening giro.

Bank asal New York ini menyisihkan $2.6 miliar untuk menutupi kredit macet, turun sedikit dari periode yang sama tahun lalu.

Dimon mengatakan bahwa ekonomi AS tetap kuat dengan tingkat pengangguran yang rendah dan belanja konsumen yang kuat.

“Bisnis lebih optimis terhadap ekonomi, dan mereka didorong oleh harapan untuk agenda yang lebih pro-pertumbuhan dan kolaborasi yang lebih baik antara pemerintah dan bisnis,” jelasnya, menyinggung pemerintahan Trump yang akan datang yang telah berjanji untuk memangkas peraturan di seluruh industri.

Dimon mengatakan bahwa setiap regulasi harus menyeimbangkan antara mendorong pertumbuhan dan menjaga keamanan sistem perbankan.

“Ini bukan tentang melemahkan regulasi... melainkan tentang menetapkan aturan yang transparan, adil dan holistik dalam pendekatan mereka, berdasarkan analisis data yang ketat, sehingga bank dapat memainkan peran penting mereka dalam ekonomi dan market."

Namun, Dimon mengatakan bahwa kondisi geopolitik “tetap yang paling berbahaya dan rumit sejak Perang Dunia II”, dan bahwa JPMorgan sedang mempersiapkan diri untuk berbagai kemungkinan.

JPMorgan mengumumkan minggu ini bahwa Wakil Utama Dimon, Daniel Pinto, akan mengundurkan diri dari posisinya sebagai Presiden dan Chief Operating Officer pada akhir Juni dan pensiun pada akhir 2026. Jennifer Piepszak, co-CEO Divisi Bank Komersial dan Investasi Bank akan mengambil alih peran COO dengan bimbingan Pinto.

Setelah Dimon mengatakan pada musim semi lalu bahwa ia akan pensiun dalam waktu lima tahun, diperkirakan bahwa Pinto yang telah bekerja di bank ini selama lebih dari 40 tahun, akan mengambil alih posisi eksekutif tertinggi bank ini.

Seorang Juru Bicara Bank mengatakan pada hari Selasa bahwa Piepszak saat ini tidak tertarik dengan peran CEO ketika Dimon keluar, yang berpotensi membuka pintu bagi Pimpinan Eksekutif Bank yang lain untuk mengisi peran tersebut ketika akhirnya dibuka.

Wells Fargo juga melampaui ekspektasi laba pada hari Rabu dengan lonjakan laba bersih hampir 50% menjadi $5.1 miliar pada kuartal keempat, atau $1.43 per saham. Pendapatan mencapai $20.4 miliar sedikit lebih rendah dari ekspektasi.

Pada kuartal yang sama setahun yang lalu, Wells memperoleh $3.4 miliar atau 86 sen per lembar saham dengan pendapatan senilai $20.5 miliar.

Pada bulan September, Wells Fargo setuju untuk bekerja sama dengan Regulator Bank AS untuk memperkuat manajemen risiko kejahatan keuangannya, termasuk kontrol internal yang terkait dengan aktivitas mencurigakan dan pencucian uang.

Kesepakatan ini terjadi hanya tujuh bulan setelah pemerintahan Biden mencabut perintah persetujuan terhadap bank tersebut yang telah diberlakukan sejak tahun 2016 setelah serangkaian skandal, termasuk pembukaan rekening nasabah palsu.

Wells naik 5.3% di early trading.

Citigroup naik 5.7% dan Goldman Sachs naik 5.4% setelah kedua bank tersebut mengalahkan perkiraan laba Wall Street. Goldman mengatakan bahwa bisnis perbankan dan _global market_-nya menghasilkan pendapatan hampir $35 miliar, didorong oleh kinerja yang kuat dari ekuitas dan perbankan investasi.

Goldman mengklaim akan memimpin semua perusahaan global dalam merger dan akuisisi pada tahun 2024.