Digital Currency

Apa itu Mata Uang Digital?

Mata uang digital adalah bentuk mata uang yang hanya tersedia dalam bentuk digital atau elektronik. Ini juga disebut uang digital, uang elektronik, mata uang elektronik, atau cybercash. Mata uang digital tidak memiliki atribut fisik dan hanya tersedia dalam bentuk digital. Transaksi yang melibatkan mata uang digital dilakukan menggunakan komputer atau dompet elektronik yang terhubung ke internet atau jaringan yang ditunjuk. Sebaliknya, mata uang fisik, seperti uang kertas dan koin yang dicetak, bersifat nyata, artinya memiliki atribut dan karakteristik fisik yang pasti. Transaksi yang melibatkan mata uang tersebut dimungkinkan hanya jika pemegangnya memiliki kepemilikan fisik atas mata uang tersebut. Mata uang digital memiliki kegunaan yang mirip dengan mata uang fisik. Mereka dapat digunakan untuk membeli barang dan membayar layanan. Mereka juga dapat menemukan penggunaan terbatas di antara komunitas online tertentu, seperti situs game, portal perjudian, atau jejaring sosial. Mata uang digital juga memungkinkan transaksi instan yang dapat dilakukan dengan mulus lintas batas. Misalnya, seseorang yang berlokasi di Amerika Serikat dapat melakukan pembayaran dalam mata uang digital ke rekanan yang berada di Singapura, asalkan keduanya terhubung ke jaringan yang sama.

Karakteristik Mata Uang Digital

Seperti disebutkan sebelumnya, mata uang digital hanya ada dalam bentuk digital. Mereka tidak memiliki padanan fisik. Mata uang digital dapat dipusatkan atau didesentralisasi. Mata uang Fiat, yang ada dalam bentuk fisik, adalah sistem produksi dan distribusi terpusat oleh bank sentral dan lembaga pemerintah. Cryptocurrency terkemuka, seperti Bitcoin dan Ethereum, adalah contoh sistem mata uang digital terdesentralisasi. Mata uang digital dapat mentransfer nilai. Menggunakan mata uang digital membutuhkan perubahan mental dalam kerangka mata uang yang ada, di mana mereka terkait dengan transaksi jual beli barang dan jasa. Mata uang digital, bagaimanapun, memperluas konsepnya. Misalnya, token jaringan game dapat memperpanjang umur pemain atau memberi mereka kekuatan super ekstra. Ini bukan transaksi pembelian atau penjualan, melainkan merupakan transfer nilai.

Jenis Mata Uang Digital

Mata uang digital adalah istilah menyeluruh yang dapat digunakan untuk menggambarkan berbagai jenis mata uang yang ada di dunia elektronik. Secara umum, ada tiga jenis mata uang:

1. Cryptocurrency

Cryptocurrency adalah mata uang digital yang menggunakan kriptografi untuk mengamankan dan memverifikasi transaksi dalam jaringan. Kriptografi juga digunakan untuk mengelola dan mengontrol pembuatan mata uang tersebut. Bitcoin dan Ethereum adalah contoh mata uang kripto. Bergantung pada yurisdiksi, cryptocurrency mungkin diatur atau tidak. Cryptocurrency dianggap sebagai mata uang virtual karena tidak diatur dan hanya ada dalam bentuk digital.

2. Mata Uang Virtual

Mata uang virtual adalah mata uang digital tidak diatur yang dikendalikan oleh pengembang atau organisasi pendiri yang terdiri dari berbagai pemangku kepentingan yang terlibat dalam proses tersebut. Mata uang virtual juga dapat dikontrol secara algoritma oleh protokol jaringan yang ditentukan. Contoh mata uang virtual adalah token jaringan game yang ekonominya ditentukan dan dikendalikan oleh pengembang.

3. Mata Uang Digital Bank Sentral

Mata uang digital bank sentral (CBDC) adalah mata uang digital yang diatur yang dikeluarkan oleh bank sentral suatu negara. CBDC dapat menjadi pelengkap atau pengganti mata uang fiat tradisional. Tidak seperti mata uang fiat, yang ada dalam bentuk fisik dan digital, CBDC hanya ada dalam bentuk digital. Inggris, Swedia, dan Uruguay adalah beberapa negara yang sedang mempertimbangkan rencana untuk meluncurkan versi digital dari mata uang fiat asli mereka. Penggunaan CBDC telah diusulkan sebagai sarana untuk meningkatkan kecepatan dan keamanan sistem pembayaran terpusat, menurunkan biaya dan bahaya penanganan uang tunai, dan mempromosikan inklusi keuangan yang lebih besar bagi masyarakat dan perusahaan tanpa akses ke layanan perbankan konvensional. Mereka juga dapat membuat pembayaran lintas batas lebih mudah dan mengurangi kebutuhan valuta asing. Pengenalan CBDC AS menghadirkan beberapa kesulitan. Misalnya, agar Kongres mengesahkan penerbitan CBDC, harus ada infrastruktur privasi dan keamanan yang kuat. Pemerintah juga harus mempertimbangkan dampak yang mungkin terjadi pada kebijakan moneter dan pengelolaan operasional peralihan dari uang konvensional ke CBDC.

Keuntungan Mata Uang Digital

Keunggulan mata uang digital adalah sebagai berikut:

1. Waktu Transfer dan Transaksi Cepat

Karena mata uang digital umumnya ada dalam jaringan yang sama dan melakukan transfer tanpa perantara, jumlah waktu yang dibutuhkan untuk transfer yang melibatkan mata uang digital sangatlah cepat. Karena pembayaran dalam mata uang digital dilakukan langsung antara pihak yang bertransaksi tanpa memerlukan perantara, transaksi biasanya instan dan berbiaya rendah. Tarif ini lebih baik dibandingkan dengan metode pembayaran tradisional yang melibatkan bank atau lembaga kliring. Transaksi elektronik berbasis mata uang digital juga menghadirkan pencatatan dan transparansi yang diperlukan dalam bertransaksi.

2. Tidak Perlu Manufaktur Fisik

Banyak persyaratan untuk mata uang fisik, seperti pendirian fasilitas manufaktur fisik, tidak ada untuk mata uang digital. Mata uang semacam itu juga kebal terhadap cacat fisik atau kekotoran yang ada dalam mata uang fisik.

3. Implementasi Kebijakan Moneter dan Fiskal

Di bawah rezim mata uang saat ini, Fed bekerja melalui serangkaian perantara—bank dan lembaga keuangan—untuk mengedarkan uang ke dalam perekonomian. CBDC dapat membantu menghindari mekanisme ini dan memungkinkan lembaga pemerintah untuk menyalurkan pembayaran langsung ke warga. Mereka juga menyederhanakan metode produksi dan distribusi dengan meniadakan kebutuhan pembuatan fisik dan transportasi uang kertas dari satu lokasi ke lokasi lain.

4. Biaya Transaksi Lebih Murah

Mata uang digital memungkinkan interaksi langsung dalam jaringan. Misalnya, pelanggan dapat membayar pemilik toko secara langsung selama mereka berada di jaringan yang sama. Bahkan biaya yang melibatkan transaksi mata uang digital antara jaringan yang berbeda relatif lebih murah dibandingkan dengan mata uang fisik atau fiat. Dengan memotong perantara yang mencari keuntungan ekonomi dari pemrosesan transaksi, mata uang digital dapat membuat keseluruhan biaya transaksi menjadi lebih murah.

5. Terdesentralisasi

Mata uang digital mungkin terdesentralisasi. Ini berarti mereka tidak dikendalikan oleh pemerintah atau lembaga keuangan mana pun. Mata uang digital terdesentralisasi membuatnya lebih tahan terhadap campur tangan, sensor, dan manipulasi pemerintah. Desentralisasi berarti kontrol sebenarnya atas mata uang digital tersebar di lebih banyak pemilik atau pengguna.

6. Pribadi

Karena transaksi dengan mata uang digital tidak terkait dengan data pribadi, pengguna diberikan privasi dan anonimitas tingkat tinggi. Oleh karena itu mereka sangat membantu bagi mereka yang ingin melindungi kerahasiaan transaksi keuangan mereka.

7. Dapat Diakses di Seluruh Dunia

Siapa pun yang memiliki koneksi internet dapat menggunakan mata uang digital dari mana saja di dunia. Oleh karena itu, layanan ini sangat membantu bagi orang yang tidak memiliki akses ke lembaga perbankan konvensional. Selain itu, banyak dari layanan perbankan ini hanya membutuhkan akses ke koneksi internet; untuk wilayah geografis yang tidak berkembang dengan infrastruktur keuangan yang kuat, mata uang digital mungkin merupakan pilihan yang lebih kuat.

Kerugian Mata Uang Digital

Kerugian dari mata uang digital adalah sebagai berikut:

1. Masalah Penyimpanan dan Infrastruktur

Meskipun tidak memerlukan dompet fisik, mata uang digital memiliki persyaratan tersendiri untuk penyimpanan dan pemrosesan. Misalnya, koneksi Internet diperlukan seperti halnya ponsel cerdas dan layanan yang terkait dengan penyediaannya. Dompet online dengan keamanan yang kuat juga diperlukan untuk menyimpan mata uang digital.

2. Potensi Peretasan

Sumber digital mereka membuat mata uang digital rentan terhadap peretasan. Peretas dapat mencuri mata uang digital dari dompet online atau mengubah protokol untuk mata uang digital, membuatnya tidak dapat digunakan. Seperti yang telah dibuktikan oleh banyak kasus peretasan dalam cryptocurrency, mengamankan sistem digital dan mata uang adalah pekerjaan yang sedang berjalan.

3. Nilai Volatilitas

Mata uang digital yang digunakan untuk trading dapat mengalami perubahan harga yang liar (volatil). Misalnya, sifat terdesentralisasi dari cryptocurrency telah menghasilkan banyak mata uang digital berkapitalisasi tipis yang harganya rentan terhadap perubahan mendadak berdasarkan keinginan investor. Mata uang digital lainnya telah mengikuti lintasan harga yang serupa selama hari-hari awalnya. Misalnya, dolar Linden yang digunakan dalam game online Second Life memiliki lintasan harga yang sama fluktuatifnya di masa-masa awalnya.

4. Penerimaan Terbatas

Mata uang digital masih belum umum digunakan sebagai alat pembayaran oleh pengecer dan perusahaan lain. Karena itu, menggunakannya untuk transaksi rutin mungkin menantang. Meskipun mata uang digital semakin populer, masih ada fungsi terbatas dalam transaksi sehari-hari di banyak tempat.

5. Irreversibilitas

Pada jaringan mata uang digital, transaksi tidak dapat diubah. Artinya, setelah transaksi selesai, transaksi tidak dapat dibatalkan. Dalam keadaan di mana kesalahan atau penipuan telah terjadi, ini mungkin merugikan. Ini juga merupakan kerugian yang luar biasa bagi mereka yang baru mengenal ruang mata uang digital, karena ada kurva pembelajaran yang substansial. Karena tidak ada area pengawasan pusat untuk banyak mata uang digital, pengguna baru tidak bisa begitu saja pergi ke cabang lokal mereka untuk menerima bantuan untuk banyak mata uang digital.

Pro dan Kontra Mata Uang Digital

Pro

1. Waktu transaksi lebih cepat.

2. Tidak memerlukan manufaktur fisik.

3. Biaya transaksi lebih rendah.

4. Mempermudah penerapan kebijakan moneter dan fiskal.

5. Menawarkan privasi yang lebih besar daripada bentuk mata uang lainnya.

Kontra

1. Bisa jadi sulit untuk disimpan dan digunakan.

2. Bisa diretas.

3. Dapat memiliki harga yang tidak stabil yang menghasilkan nilai yang hilang.

4. Mungkin tidak memungkinkan untuk transaksi yang tidak dapat dibatalkan.

5. Masih memiliki penerimaan terbatas.

Mata Uang Digital Bank Sentral di Seluruh Dunia

Beberapa bank sentral utama di seluruh dunia mulai mencari cara untuk menerbitkan mata uang digital mereka. Beberapa contoh yang lebih besar dan terkenal termasuk negara-negara di bawah ini:

• Tiongkok: Sejak 2020, Bank Rakyat Tiongkok (PBOC) telah menguji yuan digital, juga dikenal sebagai e-CNY, di beberapa wilayah Tiongkok. Jutaan warga China saat ini memanfaatkan yuan digital, yang dimaksudkan untuk digunakan untuk transaksi ritel.

• Swedia: Juga sejak tahun 2020, Riksbank Swedia telah menguji mata uang digital e-krona. E-krona sedang dibuat untuk melengkapi penggunaan mata uang Swedia yang semakin berkurang dan untuk memberikan akses masyarakat umum ke sistem pembayaran yang aman dan efektif.

• UE: Euro digital yang mungkin diterbitkan oleh Bank Sentral Eropa (ECB) dan digunakan untuk transaksi ritel di zona euro sedang diselidiki.

• Inggris: Bank of England sedang melihat prospek peluncuran cryptocurrency "Bitcoin". Sistem pembayaran Inggris akan didukung oleh mata uang digital, yang juga dapat mengurangi ketergantungan negara pada uang tunai.

• Kanada: Bank of Canada telah melakukan penelitian dan konsultasi tentang ide pembentukan CBDC.

Masa Depan Mata Uang Digital

Cryptocurrency seperti Bitcoin telah meledak nilainya, tetapi sebagian besar digunakan untuk spekulasi atau untuk membeli aset spekulatif lainnya. Meskipun ada beberapa tanda adopsi pedagang di negara-negara seperti El Salvador, volatilitas tinggi dan kompleksitas mata uang ini membuatnya tidak praktis untuk sebagian besar aplikasi sehari-hari. Banyak perusahaan telah mencoba mengurangi volatilitas dengan memperkenalkan stablecoin, yang nilainya tetap pada harga mata uang fiat. Hal ini biasanya dilakukan dengan menyetor sejumlah fiat yang setara, yang dapat digunakan untuk menebus token. Namun, penerbit stablecoin seperti Tether telah menggunakan simpanan ini untuk investasi yang lebih spekulatif, menimbulkan kekhawatiran bahwa mereka rentan terhadap kehancuran pasar. Aplikasi lain yang mungkin adalah mata uang digital bank sentral, yang dapat dikeluarkan oleh bank suatu negara atau otoritas moneter. Ini akan digunakan dan disimpan dalam dompet online, mirip dengan cryptocurrency, tetapi memungkinkan bank sentral untuk menerbitkan dan membekukan token sesuka hati. Beberapa negara, seperti China, telah mengusulkan versi digital dari mata uang mereka.