Nov 13, 2023

Depth of Market

Apa itu Kedalaman Pasar (Depth of Market)?

 

Kedalaman Pasar, yang juga dikenal sebagai “Depth of Market” atau “DOM,” adalah konsep yang digunakan dalam analisis pasar keuangan, terutama dalam perdagangan saham, forex, dan instrumen keuangan lainnya.

Kedalaman Pasar mengacu pada gambaran visual dari tawaran beli dan penawaran jual yang ada di pasar pada level harga tertentu. Ini memberikan wawasan tentang likuiditas pasar dan sejauh mana order pembelian dan penjualan terkonsentrasi pada harga tertentu. Dalam Kedalaman Pasar, kamu dapat melihat informasi berikut:

  1. Harga: Harga adalah level harga di mana order pembelian dan penjualan telah ditempatkan. Harga-harga ini biasanya disusun dalam urutan menurun dari atas (harga tertinggi) ke bawah (harga terendah).
  2. Jumlah: Jumlah atau volume mewakili jumlah unit instrumen keuangan yang dibeli atau dijual pada harga tertentu.
  3. Tipe Order: Kamu dapat melihat apakah order adalah order pasar (market order) atau order batas (limit order).
  4. Pembeli dan Penjual: Kedalaman Pasar juga menunjukkan siapa yang ingin membeli dan menjual pada harga tertentu. Ini dapat membantu untuk melihat tingkat minat beli dan jual dari berbagai pihak.

Kedalaman Pasar sangat berguna bagi trader dan investor karena dapat memberikan informasi tentang keseimbangan pasokan dan permintaan di pasar. Ini dapat membantu dalam membuat keputusan perdagangan yang lebih informasi, seperti menentukan di mana sebaiknya menempatkan order pembelian atau penjualan, serta memperkirakan di mana harga mungkin bergerak selanjutnya.

Trader dan investor yang menggunakan Kedalaman Pasar dapat memperoleh wawasan lebih dalam tentang pergerakan harga dan potensi pergerakan pasar di masa depan. Namun, penting untuk memahami bahwa Kedalaman Pasar (Depth of Market) adalah informasi yang terus berubah dengan cepat saat order baru masuk atau dieksekusi, jadi sangat penting untuk menggunakan informasi ini dengan bijak dan dengan pemahaman tentang risiko yang terlibat dalam perdagangan.

 

Memahami Depth of Market

Mari kita perluas pemahaman tentang Depth of Market (DOM):

  1. Struktur DOM: DOM biasanya disajikan dalam bentuk tabel atau grafik yang menunjukkan tingkat harga secara berurutan dari atas ke bawah. Harga tertinggi berada di bagian atas, diikuti oleh harga yang lebih rendah. Setiap tingkat harga memiliki kolom yang menunjukkan jumlah (volume) order pembelian dan penjualan di harga tersebut.
  2. Tingkat Harga: Setiap tingkat harga di DOM mewakili level harga tertentu di pasar. Harga yang lebih tinggi biasanya merupakan tawaran beli (bid), sementara harga yang lebih rendah adalah tawaran jual (ask).
  3. Bid dan Ask: Pada tingkat harga tertentu, akan melihat dua kolom: Bid (tawaran beli) dan Ask (tawaran jual). Bid adalah harga yang pembeli siap bayar untuk membeli instrumen keuangan, sementara Ask adalah harga yang penjual minta untuk menjual instrumen keuangan. Biasanya, harga Bid lebih rendah daripada harga Ask.
  4. Volume: Volume menunjukkan jumlah unit instrumen keuangan yang tersedia untuk dibeli atau dijual pada tingkat harga tertentu. Volume dapat memberi gambaran tentang seberapa banyak minat dari pembeli dan penjual pada tingkat harga tersebut.
  5. Tipikal DOM: Misalkan melihat DOM untuk saham ABC dengan harga Bid pada tingkat $50 dan Ask pada tingkat $50.25. Ini berarti pembeli siap membayar hingga $50 per saham, sementara penjual menginginkan setidaknya $50.25 per saham. Jika menempatkan order beli pada harga $50, order akan tereksekusi jika ada penjual yang setuju menjual pada harga tersebut.
  6. Kemungkinan Pergerakan Harga: DOM juga dapat memberi gambaran tentang kemungkinan pergerakan harga selanjutnya. Jika melihat tumpukan besar order beli di tingkat harga tertentu, ini dapat mengindikasikan bahwa ada minat kuat untuk membeli, yang dapat mendorong harga naik. Sebaliknya, tumpukan besar order jual dapat mengindikasikan potensi tekanan penurunan harga.
  7. Ketidakpastian: Meskipun DOM memberikan wawasan tentang kondisi pasar saat ini, penting untuk diingat bahwa kondisi pasar dapat berubah dengan cepat karena order baru masuk atau dieksekusi. DOM hanya merupakan gambaran saat ini dan tidak dapat memprediksi pergerakan harga dengan akurasi mutlak.
  8. Akses pada Platform Perdagangan: DOM biasanya tersedia pada platform perdagangan yang canggih, seperti platform perdagangan saham, forex, atau futures. Kamu dapat menggunakan DOM untuk melihat bagaimana pasar bereaksi terhadap order beli dan penjualan yang masuk.

Penting untuk mencatat bahwa DOM lebih cenderung digunakan oleh trader aktif dan profesional yang mengandalkan analisis pasar secara lebih mendalam. Bagi investor yang lebih pasif, DOM mungkin kurang relevan dalam pengambilan keputusan investasi mereka.

Jika suatu saham sangat likuid, ia memiliki sejumlah besar pembeli dan penjual. Seorang pembeli dapat membeli sejumlah besar saham tanpa menyebabkan pergerakan harga saham yang substansial. Namun, jika suatu saham tidak terlalu likuid, saham tersebut tidak diperdagangkan secara konstan. 

 

Cara Menggunakan Data Depth of Market

Kedalaman data pasar membantu pedagang melihat ke mana arah harga sekuritas segera setelah pesanan diisi, diperbarui, atau dibatalkan. Seorang trader mungkin menggunakan data kedalaman pasar untuk memahami spread bid-ask untuk suatu saham, bersama dengan volumenya saat ini.

Saham dengan kedalaman pasar yang kuat biasanya terkait dengan perusahaan besar yang memiliki kapitalisasi pasar yang besar dan populer di kalangan investor. Saham seperti Apple (AAPL) adalah contoh yang tepat. Mereka biasanya memiliki volume yang kuat dan cukup likuid, memungkinkan pedagang untuk menempatkan pesanan besar tanpa mempengaruhi harga pasar mereka secara signifikan.

Sekuritas dengan kedalaman pasar yang buruk cenderung merupakan perusahaan yang lebih tidak jelas dengan kapitalisasi pasar yang lebih kecil. Harga saham mereka cenderung bergerak jika satu pedagang melakukan pemesanan beli atau jual dalam jumlah besar.

Memiliki akses langsung ke kedalaman informasi pasar (Depth of Market atau DOM) secara real-time adalah alat yang sangat berharga bagi pedagang, terutama mereka yang terlibat dalam perdagangan jangka pendek atau perdagangan intraday.

Misalnya, saat perusahaan meluncurkan penawaran umum perdana (IPO), trader dapat melihat DOM-nya secara real-time, menunggu kesempatan untuk membeli atau menjual saham saat harga mencapai tingkat permintaan yang tepat.

 

Contoh Depth of Market

Katakanlah seorang pedagang melacak DOM Saham A. Saham saat ini mungkin diperdagangkan pada $1,00. Tetapi ada 250 penawaran pada $1,05, 250 pada $1,08, 125 pada $1,10, dan 100 pada $1,12. Sementara itu, ada 50 penawaran seharga $0,98, 40 penawaran seharga $0,95, dan 10 penawaran masing-masing seharga $0,93 dan $0,92.

Melihat tren ini, trader mungkin menentukan bahwa Saham A akan naik. Memiliki pemahaman yang baik tentang informasi pasar, termasuk Kedalaman Pasar (DOM), dapat membantu trader membuat keputusan yang lebih informasi dan tepat saat membeli atau menjual saham.

 

Depth of Market
by Kiki A. Ramadhan

0 comments


Artikel lainnya