MicroStrategy Tawarkan Obligasi $700 Juta untuk Tambah Bitcoin

MicroStrategy Incorporated mengumumkan rencana untuk menawarkan secara pribadi obligasi konversi senior senilai $700 juta yang jatuh tempo pada tahun 2028, tergantung pada kondisi pasar, menurut siaran pers tanggal 16 September.

Perusahaan juga diperkirakan akan memberikan opsi kepada pembeli awal untuk membeli tambahan obligasi senilai $105 juta dalam periode 13 hari setelah penerbitan obligasi tersebut.

MicroStrategy berniat menggunakan dana yang diperoleh untuk menebus obligasi senior terjamin senilai $500 juta yang jatuh tempo pada tahun 2028 dan kemungkinan membeli lebih banyak Bitcoin.

Detail Penawaran

Obligasi tanpa jaminan ini akan jatuh tempo pada 15 September 2028 dan akan memberikan bunga setengah tahunan mulai Maret 2025.

MicroStrategy dapat menebus obligasi ini secara tunai mulai Desember 2027, dengan beberapa syarat yang membatasi penebusan obligasi yang masih beredar. Investor bisa mengonversi obligasi ini menjadi tunai, saham biasa kelas A, atau kombinasi keduanya.

Perusahaan juga telah mengeluarkan pemberitahuan penebusan untuk obligasi senior terjamin yang masih beredar, dengan rencana untuk menebusnya pada 26 September 2024, tergantung pada penyelesaian penjualan. Penebusan ini akan melepaskan 69.080 Bitcoin yang dijadikan jaminan untuk obligasi terjamin tersebut.

Obligasi ini akan ditawarkan dalam penjualan pribadi yang tidak terdaftar di bawah hukum sekuritas AS, dan hanya tersedia bagi pembeli institusional yang memenuhi syarat sesuai Aturan 144A.

Strategi Yang Lebih Luas

Rencana terbaru MicroStrategy untuk menerbitkan obligasi konversi senior senilai $700 juta adalah bagian dari strategi yang lebih luas yang telah digunakan perusahaan dalam beberapa tahun terakhir untuk mendanai akumulasi Bitcoin secara agresif.

Sejak 2020, MicroStrategy telah mengumpulkan miliaran dolar melalui penawaran serupa, menggunakan kombinasi utang dan ekuitas untuk mendanai pembelian kripto mereka. Ini adalah penawaran obligasi besar keempat sejak perusahaan mulai mengakumulasi Bitcoin sebagai aset utama perbendaharaan mereka.

Pada tahun 2024 saja, MicroStrategy telah menyelesaikan penawaran obligasi konversi senior senilai $603,75 juta dengan suku bunga 0,875%, yang jatuh tempo pada tahun 2031. Perusahaan menggunakan dana tersebut untuk membeli lebih banyak Bitcoin dan memperkuat strategi perusahaan yang mengintegrasikan kripto ke dalam struktur keuangan mereka.

Langkah ini mengikuti pendekatan serupa sebelumnya di tahun yang sama, ketika MicroStrategy mengumpulkan $800 juta melalui penawaran obligasi konversi lainnya dengan suku bunga 0,625% yang jatuh tempo pada tahun 2032.

Adopsi Bitcoin oleh MicroStrategy telah menempatkan perusahaan sebagai pemegang korporat terbesar aset tersebut, dengan lebih dari 244.800 BTC yang bernilai sekitar $14,2 miliar. Perusahaan terus menggunakan penawaran obligasi ini untuk mengelola beban utang yang ada serta membeli lebih banyak Bitcoin.