Rumus dan Cara Menghitung Expected Return pada Portofolio Investasi

Dalam dunia finansial dan investasi, memahami potensi keuntungan atau kerugian dari suatu investasi adalah kunci untuk membuat keputusan yang cerdas. Salah satu konsep penting yang membantu investor dalam menilai potensi ini adalah return, yaitu keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari investasi.

Namun, bagaimana jika kamu dapat memperkirakan return ini bahkan sebelum investasi dilakukan? Di sinilah konsep expected return atau return yang diharapkan menjadi sangat relevan.

Expected return memungkinkan investor untuk mengantisipasi hasil dari investasi mereka berdasarkan berbagai faktor yang mempengaruhi pasar. Konsep ini tidak hanya membantu dalam memilih aset investasi yang tepat tetapi juga dalam menyusun strategi investasi jangka panjang. Jadi, mari pahami lebih dalam apa itu expected return dan bagaimana cara menghitungnya.

Expected Return

Expected return adalah perkiraan atau estimasi rata-rata dari return yang diharapkan oleh investor dari suatu aset atau portofolio investasi di masa mendatang.

Hal ini didasarkan pada estimasi berbagai hasil yang mungkin terjadi di masa depan dan berfungsi sebagai alat prediksi untuk investor. Dalam konteks investasi, expected return digunakan untuk mengukur potensi profitabilitas dan risiko yang terkait dengan aset tertentu.

Pada dasarnya, expected return adalah proyeksi dari apa yang mungkin diperoleh investor, didasarkan pada data historis dan analisis pasar saat ini. Misalnya, jika saham suatu perusahaan telah menunjukkan return tahunan rata-rata sebesar 10% selama beberapa tahun terakhir, investor mungkin mengharapkan return yang sama di masa depan, meskipun hasil aktual bisa berbeda karena berbagai faktor eksternal.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Expected Return

Ada beberapa faktor utama yang dapat mempengaruhi expected return dari suatu investasi, berikut diantaranya:

Kondisi ekonomi

Keadaan ekonomi global atau domestik, seperti resesi atau ekspansi ekonomi, dapat mempengaruhi return yang diharapkan dari suatu investasi. Misalnya, dalam periode pertumbuhan ekonomi baik, saham cenderung memberikan return yang lebih tinggi.

Kinerja keuangan perusahaan

Kinerja perusahaan yang menerbitkan saham atau obligasi rjuga sangat mempengaruhi expected return. Perusahaan dengan pertumbuhan pendapatan yang kuat dan manajemen yang baik cenderung memberikan return yang lebih tinggi.

Kebijakan pemerintah

Kebijakan fiskal dan moneter yang diterapkan oleh pemerintah, termasuk perubahan suku bunga, regulasi, dan kebijakan pajak, dapat mempengaruhi return investasi yang kamu lakukan. Kebijakan yang mendukung pertumbuhan bisnis umumnya dapat meningkatkan expected return.

Kegunaan Expected Return

Expected return memiliki beberapa kegunaan penting dalam investasi, berikut adalah beberapa kegunaan expected return bagi para investor:

Mengestimasi keuntungan atau kerugian

Expected return memungkinkan investor untuk memperkirakan potensi keuntungan atau kerugian dari suatu aset sebelum melakukan investasi. Dengan begitu, investor dapat membuat keputusan yang lebih terinformasi mengenai apakah suatu investasi layak atau tidak.

Menyusun keputusan dan strategi investasi masa depan

Dengan mengetahui expected return, kamu sebagai investor dapat merencanakan strategi investasi menjadi lebih efektif, menyesuaikan portofolio kamu sesuai profil, kemampuan, dan pertumbuhan aset untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan risiko.

Memberikan gambaran kinerja investasi

Expected return juga memberikan gambaran umum tentang bagaimana suatu investasi mungkin berkinerja di masa depan, membantu investor mengelola ekspektasi mereka dan membuat penyesuaian jika diperlukan.

Rumus dan Cara Menghitung Expected Return

Untuk menghitung expected return, kamu bisa menggunakan rumus berikut:

Expected Return (ER) = Σ (Probabilitas Kejadian x Return Kejadian)

Di mana:

Komponen Utama:

Dengan mengalikan probabilitas setiap hasil dengan return yang diharapkan, kemudian menjumlahkan semua hasil tersebut, kamu akan mendapatkan expected return keseluruhan.

Contoh Perhitungan Expected Return

Mari kita ambil contoh investasi pada saham Nvidia. Misalkan kamu ingin melakukan investasi di Saham Nvidia dan dihadapkan pada tiga skenario yang mungkin terjadi dalam setahun:

Maka, kamu dapat menghitung expected return dengan cara:

ER = (0.5 x 20%) + (0.3 x 10%) + (0.2 x -5%)

ER = 10% + 3% - 1%

Expected Return = 12%

Jika berdasarkan contoh skenario di atas dan hasil perhitungannya, kamu sebagai investor dapat mengharapkan return sebesar 12% dari investasi di saham Nvidia dalam satu tahun.

Expected return adalah alat yang sangat penting bagi investor untuk memprediksi keuntungan dan menyusun strategi investasi yang efektif. Dengan menghitung expected return, kamu selaku investor dapat lebih siap menghadapi potensi risiko dan meraih peluang keuntungan yang lebih besar.

Jika kamu mulai tertarik untuk berinvestasi di saham global seperti Nvidia dan saham AS lainnya, Nanovest bisa menjadi pilihan platform investasi yang tepat. Dengan modal mulai dari Rp5.000, kamu bisa berinvestasi secara aman karena Nanovest berizin dari Bappebti dan dilindungi oleh asuransi Sinarmas.

Selain itu, Nanovest juga menawarkan berbagai instrumen lain seperti aset kripto dan emas untuk membantu kamu mengelola portofolio investasi melalui diversifikasi. Jadi, ayo download Nanovest sekarang dan mulai investasimu #AmansamaNano untuk raih return sebanyak-banyaknya.